Les SCPI investissent dans des immeubles de grande envergureEt si vous investissez dans l’immobilier collectif à moindre coût afin de profiter de différentes stratégies de gestion par des professionnels de l’asset management ? Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) répondent à ces attentes, tout en permettant d'accéder à un parc d’immeubles diversifié dans le but de lisser les risques. Les SCPI : un placement [...]

plusieurs stratégies de transmission patrimonialeLa transmission de patrimoine nécessite une planification rigoureuse, a fortiori en cas de composition familiale complexe. Cela afin que les biens et les valeurs soient transmis conformément aux souhaits du donateur, en respectant l’équité des héritiers et afin de minimiser les implications fiscales. Cet article explore plusieurs stratégies de transmission patrimoniale : donation, démembrement, testament, succession et [...]

la transition énergétique, de même que les centres de recyclage, de traitement de déchets et les stations d’épuration en ce qui concerne le domaine environnemental. Avec la démocratisation des véhicules électriques, toujours par rapport à l'évolution de la réglementation de la lutte contre le réchauffement climatique, de nouvelles classes d’actifs intéressent les SCPILes SCPI étant devenues des solutions d’investissement de plus en plus attractives pour de nombreux épargnants, elles étendent leurs typologies d’actifs en partant à la conquête de l’immobilier alternatif et ce, depuis maintenant plusieurs années. En effet, si les SCPI traditionnelles investissent principalement dans l'immobilier de bureaux, de commerces ou de logements, une nouvelle génération voit le jour : celle [...]

prêt amortissable. Il est accessible à un large public, sous réserve de conditions d'éligibilité liées aux revenus, à l'apport personnel et au profil de risque de l'emprunteur.

Le remboursement du prêt s'effectue chaque mois sous forme de mensualités, comprenant une partie en capital et une partie en intérêts.

Les avantages : les mensualités sont connues à l'avance et sont fixes pendant toute la durée du prêt. Cela permet à l'investisseur de budgétiser sereinement son plan de financement. Par ailleurs, la durée du prêt immobilier classique peut être modulée en fonction des besoins et de la situation financière, avec la possibilité de différer les remboursements ou, à l’inverse, d’effectuer un rachat anticipé.

Les inconvénients : un coût du prêt plus élevé que celui du prêt immobilier In fine. Ce, du fait que les intérêts sont payés sur la totalité du capital emprunté. Par ailleurs, il est difficile de modifier les conditions du prêt immobilier classique en cours de contrat, notamment en ce qui concerne le taux d'intérêt.

Le prêt amortissable : pour quel type d’investissement Pinel ?

Le prêt amortissable convient à un bien Pinel dont une partie des loyers mensuelsParmi les investissements immobiliers locatifs donnant lieu à une importante réduction fiscale s’inscrit le Pinel Plus qui est le prolongement de la loi Pinel votée en 2014. Cette dernière s’efface progressivement au cours de 2023 et 2024 et fait définitivement place au Super Pinel qui a déjà fait son entrée sur scène le 1er janvier 2023. Dans le cadre du financement, le choix du prêt immobilier doit être [...]

la capacité des SCPI à maintenir leur performance est fonction de l'importance de la collecte.

 

La collecte, un moteur de la performance des SCPI

La collecte représente les fonds apportés par les nouveaux souscripteurs et destinés à acquérir de nouveaux immeubles. Rappelons que les SCPI gèrent un parc immobilier diversifié dont l'acquisition est financée par les investisseurs souhaitant percevoir des compléments de revenus locatifs réguliers. Ces placements sont en effet ouverts au grand public : les SCPI émettent des parts de sociétés leur permettant de booster leur indépendance financière vis-à-vis des établissements de crédit et de réduire ainsi leur endettement.

Dans un contexte inflationniste, la collecte est d'autant plus importante, car elle permet aux SCPI de compenser la hausse des prix des biens immobiliers. En effet, lorsque les prix de ces derniers augmentent, les SCPI qui ont collecté suffisamment de fonds peuvent acquérir de nouveaux biens à des prix plus élevés, ce qui permet de maintenir le rendement global de leur portefeuille.

En acquérant de nouveaux biens immobiliers à des conditions attractives, les SCPI génèrent des revenus locatifs supplémentaires et maintiennent un bon rendement final, en plus de diversifier leur patrimoine.

 

Quelle collecte pour 2023 et quelles perspectives pour 2024 ?

Le marché a connu un recul assez significatif comparé à l'année 2022, avec une collecte nette qui s'est établie à 5,7 milliards d'euros, tandis que la collecte brute est de 7.7 milliards d’euros. Ces chiffres s’alignent toutefois avec ceux des années précédentes, à nuancer donc par rapport aux résultats de 2022 qui ont été exceptionnellement brillants : 11,63 milliards d'euros de collecte nette. Ce ralentissement est la conséquence de la hausse des prix de l'immobilier, du contexte économique incertain marqué par l'inflation, ainsi que du relèvement des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne, qui a renchéri le coût du crédit.

Notons qu’il s’agit de la collecte globale, tandis que des disparités entre les SCPI existent. Malgré cette conjoncture, la collecte des SCPI reste dynamique. Les investisseurs continuent d’investir pour protéger leur épargne, profiter des taux de rendement qui se situent au-dessus de celui de l’inflation et encaisser des dividendes réguliers.

Les perspectives pour la collecte des SCPI en 2024 demeurent quelque peu incertaines. Le contexte économique reste fragile et l'inflation pourrait continuer à peser sur le pouvoir d'achat des investisseurs.

Cependant, les SCPI devraient bénéficier de plusieurs atouts, dont la baisse des prix de l'immobilierL'inflation, bien qu’elle se soit stabilisée après une hausse historique au cours de 2022/2023, suscite des interrogations auprès des investisseurs. Ceux qui investissent dans les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) en font également partie. Pourtant, les effets négatifs de l’inflation peuvent être atténués par certains paramètres. Par exemple, la capacité des SCPI à maintenir [...]