Les SCPI étant devenues des solutions d’investissement de plus en plus attractives pour de nombreux épargnants, elles étendent leurs typologies d’actifs en partant à la conquête de l’immobilier alternatif et ce, depuis maintenant plusieurs années.
En effet, si les SCPI traditionnelles investissent principalement dans l'immobilier de bureaux, de commerces ou de logements, une nouvelle génération voit le jour : celle adossée sur des immeubles plus atypiques qui fonctionnent sur un schéma moins conventionnel.
Une réponse novatrice aux défis de l’ère actuelle
En réponse à la recherche de rendements attractifs et à la diversification des portefeuilles, ces véhicules d'investissement collectif se démarquent par leur approche innovante en réponse aux défis modernes. Elles se focalisent sur des segments spécifiques du marché, tels que les infrastructures agricoles, les énergies renouvelables, la santé et l’éducation ainsi que les hôtels et les immeubles touristiques, ou encore les groupements forestiers.
Exemples d’infrastructures sur lesquelles ces typologies de SCPI sont adossées : les stades, les installations ferroviaires, les aéroports, les ports, les ponts et les autoroutes. Citons aussi les réseaux de distribution d’énergie et les parcs photovoltaïques dans le domaine de la transition énergétique, de même que les centres de recyclage, de traitement de déchets et les stations d’épuration en ce qui concerne le domaine environnemental. Avec la démocratisation des véhicules électriques, toujours par rapport à l'évolution de la réglementation de la lutte contre le réchauffement climatique, de nouvelles classes d’actifs intéressent les SCPI. Ce sont entre autres les infrastructures de recharge pour véhicule électrique (IRVE).
Quels sont les avantages à investir dans des SCPI alternatives ?
En se concentrant sur des secteurs à forte demande ou à croissance rapide, les SCPI alternatives visent à générer des rendements compétitifs pour les investisseurs. Ces dernières permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille, réduisant leur exposition à des risques spécifiques liés à un marché ou à une région. Par ailleurs, elles font profiter d’une typologie d’actifs peu accessible aux investisseurs lambda.
Notons aussi que les SCPI alternatives peuvent ajuster leur stratégie d'investissement en fonction des tendances du marché et des opportunités émergentes, ce qui les rend plus adaptables aux changements économiques et aux évolutions technologiques. Par ailleurs, une ouverture à des secteurs porteurs et en croissance fait partie de leurs autres points forts.
Les défis et les limites
Bien que les SCPI alternatives présentent de multiples avantages, certains défis et limites sont à relever avant d’y investir. Par exemple, certains secteurs spécialisés peuvent être plus sensibles à la conjoncture économique ou à des événements sectoriels. Comprendre les régulations spécifiques à chaque type de SCPI alternative est nécessaire pour évaluer les implications fiscales et juridiques. Par conséquent, choisir une société de gestion expérimentée et réputée est crucial pour optimiser la performance et gérer efficacement les actifs immobiliers spécifiques.
À quels rendements s’attendre ?
Les rendements des SCPI alternatives varient en fonction de la nature des actifs sous-jacents et de la conjoncture économique. En général, les rendements sont potentiellement supérieurs à ceux des SCPI traditionnelles, mais il convient de garder à l'esprit que ces investissements comportent un risque plus ou moins élevé de perte en capital.
Toujours est-il que les risques de vacances locatives sont moindres, ces actifs étant atypiques et dont les locataires, une fois installés, y sont ancrés sur une très longue durée.
Pour les investisseurs intéressés par les SCPI et l'immobilier alternatif, la diversification reste une règle d'or. Répartir les investissements entre plusieurs types de SCPI peut réduire le risque global tout en maximisant le potentiel de rendement. Les aspects fiscaux doivent également être pris en compte, car impactent sur le rendement net de l’investissement.
