la capacité des SCPI à maintenir leur performance est fonction de l'importance de la collecte.

 

La collecte, un moteur de la performance des SCPI

La collecte représente les fonds apportés par les nouveaux souscripteurs et destinés à acquérir de nouveaux immeubles. Rappelons que les SCPI gèrent un parc immobilier diversifié dont l'acquisition est financée par les investisseurs souhaitant percevoir des compléments de revenus locatifs réguliers. Ces placements sont en effet ouverts au grand public : les SCPI émettent des parts de sociétés leur permettant de booster leur indépendance financière vis-à-vis des établissements de crédit et de réduire ainsi leur endettement.

Dans un contexte inflationniste, la collecte est d'autant plus importante, car elle permet aux SCPI de compenser la hausse des prix des biens immobiliers. En effet, lorsque les prix de ces derniers augmentent, les SCPI qui ont collecté suffisamment de fonds peuvent acquérir de nouveaux biens à des prix plus élevés, ce qui permet de maintenir le rendement global de leur portefeuille.

En acquérant de nouveaux biens immobiliers à des conditions attractives, les SCPI génèrent des revenus locatifs supplémentaires et maintiennent un bon rendement final, en plus de diversifier leur patrimoine.

 

Quelle collecte pour 2023 et quelles perspectives pour 2024 ?

Le marché a connu un recul assez significatif comparé à l'année 2022, avec une collecte nette qui s'est établie à 5,7 milliards d'euros, tandis que la collecte brute est de 7.7 milliards d’euros. Ces chiffres s’alignent toutefois avec ceux des années précédentes, à nuancer donc par rapport aux résultats de 2022 qui ont été exceptionnellement brillants : 11,63 milliards d'euros de collecte nette. Ce ralentissement est la conséquence de la hausse des prix de l'immobilier, du contexte économique incertain marqué par l'inflation, ainsi que du relèvement des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne, qui a renchéri le coût du crédit.

Notons qu’il s’agit de la collecte globale, tandis que des disparités entre les SCPI existent. Malgré cette conjoncture, la collecte des SCPI reste dynamique. Les investisseurs continuent d’investir pour protéger leur épargne, profiter des taux de rendement qui se situent au-dessus de celui de l’inflation et encaisser des dividendes réguliers.

Les perspectives pour la collecte des SCPI en 2024 demeurent quelque peu incertaines. Le contexte économique reste fragile et l'inflation pourrait continuer à peser sur le pouvoir d'achat des investisseurs.

Cependant, les SCPI devraient bénéficier de plusieurs atouts, dont la baisse des prix de l'immobilierL'inflation, bien qu’elle se soit stabilisée après une hausse historique au cours de 2022/2023, suscite des interrogations auprès des investisseurs. Ceux qui investissent dans les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) en font également partie. Pourtant, les effets négatifs de l’inflation peuvent être atténués par certains paramètres. Par exemple, la capacité des SCPI à maintenir [...]

Investir dans l'immobilier est une décision significative qui requiert réflexion et expertise. En Gironde, une région qui combine dynamisme économique et cadre de vie attrayant, les opportunités immobilières sont nombreuses. Parmi les acteurs du secteur, horus-immobilier.com se distingue par son approche personnalisée et son expertise locale. Découvrons ensemble les avantages que vous offre cette plateforme pour votre investissement immobilier en Gironde. Expertise et connaissance [...]

Les SCPI thématiques présentent plusieurs avantages par rapport aux SCPI classiques.

L’investisseur a accès à des marchés porteurs n’étant pas accessibles aux investisseurs individuels. De plus, les secteurs d'activité ciblés par les SCPI thématiques sont souvent en forte croissance, ce qui peut se traduire par une performance supérieure à celle de certaines SCPI classiques.

Outre la diversification du portefeuille, investir dans une SCPI thématique permet d’orienter ses placements sur des domaines auxquels on souhaite davantage donner du poids. Exemple : soutenir le secteur de la santé pour un senior, celui de l’éducation pour un étudiant, celui de la petite enfance pour un père de famille, ou encore le secteur de la transition énergétiqueLe marché des sociétés civiles de placement immobilier ne cesse d'évoluer et les investisseurs se tournent de plus en plus vers des solutions alternatives aux SCPI classiques. Parmi ces dernières : les SCPI thématiques. Celles-ci investissent dans des secteurs spécifiques de l'immobilier, tels que la santé, l'éducation, ou encore les énergies renouvelables.   Qu'est-ce qu'une SCPI thématique ? [...]

Les SCPI ont pour avantage d’être adossées à de la pierre, qui est indifférente aux fluctuations du marché boursier. Cependant, elles sont plutôt vulnérables aux évolutions du marché immobilier, auquel il convient d’être particulièrement attentif si l’on souhaite se lancer dans ce type d’investissement.

 

Comprendre les risques liés aux crises immobilières

Le marché immobilier est cyclique et peut connaître des périodes de baisse, comme en 2008 ou plus récemment en 2023. Durant ces crises, les prix des biens immobiliers peuvent chuter, ce qui peut provoquer un impact négatif sur la valeur des SCPI.

En 2023 particulièrement, le marché immobilier a été confronté à un contexte de crise, avec l’inflation amorcée en 2022 et la remontée des taux d’intérêt. On relève un marché immobilier à deux vitesses : d’un côté, une concentration des offres dans les grandes métropoles, où les prix atteignent des niveaux records, et de l’autre côté des prix bas pour une certaine classe d’immeubles ne répondant plus aux nouvelles exigences. Ce sont en particulier des immeubles de bureaux qui perdent alors de leur valeur).

 

Différents types de SCPI et leur sensibilité aux crises

Il existe différents types de SCPI qui investissent dans des secteurs immobiliers plus ou moins sensibles aux crises. Les SCPI de bureaux, par exemple, sont plus vulnérables aux fluctuations économiques. De même, les SCPI de tourisme et hôtelières sont exposées à des risques avérés en cas de crises politiques, socialesPour investir avec sérénité dans l’immobilier sans les soucis de la gestion locative et des risques qui y sont associés, nombreux sont aujourd’hui ceux qui se tournent vers les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Ces classes d’actifs font partie des meilleures élèves des conseillers en gestion de patrimoine, du fait de leur rendement stable (4.6% par an en moyenne), de même que des risques faibles [...]

le prix des parts de SCPI en démembrement est généralement inférieur à celui des parts en pleine propriété, puisque le souscripteur ne profite que de l’un des droits qui en sont issus, comme susmentionné (usufruit ou nue-propriété)

l'usufruitier bénéficie d'une fiscalité avantageuse sur les revenus locatifs, tandis que le nu-propriétaire peut profiter d'une exonération d’impôt (impôt foncierLe marché immobilier attire de nombreux investisseurs en quête du meilleur couple rendement-risque : c’est ce que proposent les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Ces dernières permettent de détenir de l’immobilier à moindre coût et sans souci de gestion. En effet, il est question de souscrire à des parts auprès de la société de gestion qui pilote ces véhicules de placement, et [...]